Список книг

« Предыдущая | Оглавление | Следующая »

Шершеневич Г.Ф.
Курс торгового права. Т. II: Товар. Торговые сделки.

§ 119. Обзор банковых операций

Литература. Lyon-Caen и Renault, Traité de droit commercial, т. 3, стр. 573-664; Caewés, Cours d'économie politique, 3 изд. т. II, стр. 267-342; Roscher, Nationaloeconomie des Handels und Gewerbef-leisses, 1883, стр. 276-347; Lehmann, Lehrbuch des Handelsrechts, 1908, стр. 748-772; Cosack, Lehrbuch des Handelsrechts, 1903, стр. 210-211, 279-317.

I. Классификация операций. Все сделки, совершаемые банкирами, разделяются обыкновенно на две категории: активные и пассивные. Под именем активной операции следует понимать такую юридическую сделку, из которой для банка вытекает право на денежную сумму. Под пассивной операцией понимается юридическая сделка, которою устанавливается обязанность банка уплатить денежную сумму. Активною операциею создается юридическое отношение, в котором банк играет роль активного субъекта; пассивною операциею создается юридическое отношение, в котором банку предназначается роль пассивного субъекта. По активным операциям банк является кредитором своих клиентов, по пассивным операциям - должником их.

С этой точки зрения совершенно определенно рассматриваются основные банковые операции. К пассивным операциям, которыми банк приобретает капиталы, относятся: вклады, эмиссионная операция, заем. На стороне активных операций лежат дисконт, ломбардные операции, поземельный кредит, открытие кредита.

Однако банки, сверх тех операций, которыми они приобретают капиталы, и операций, которыми они эти капиталы ссужают, совершают ряд операций, не поддающихся приведенной выше классификации. Банки, по поручению своих клиентов, погашают их обязательства, взыскивают в их пользу по документам, продают или покупают, за их счет, ценные бумаги, принимают на хранение ценности, сдают в наем ящики, и нек. др. Операции этого рода необходимо поставить в особую категорию.

II. Пассивные операции. Сделки, путем которых банк приобретает капиталы, не слишком разнообразны и многочисленны.

1. Среди них первое место занимают вклады. Это главный источник банкового кредита и в то же время основа всех активных операций, особенно в коммерческих банках. Размер притекающих вкладов зависит от личного доверия, каким пользуется данное кредитное установление в глазах общества, а также от величины процента, обещанного банком. Банки, имеющие иные источники, особенно эмиссионные, вовсе не платят процентов по вкладам на текущий счет и тем не менее вклады у них имеются. Банкирские конторы соперничают с банками, прельщая высоким процентом, но солидность банка часто берет верх над этим соблазном. Вклады бывают срочные и бессрочные. Для вкладчика, конечно, выгоднее бессрочный вклад, потому что он всегда может потребовать свои деньги обратно. Для банка выгоднее срочный вклад, потому что он свободнее может распорядиться им, не опасаясь преждевременного требования. Чтобы побудить клиентов к срочным вкладам, банки повышают процент по срочным вкладам сравнительно с бессрочным. В отношении вкладов банкам приходится выдерживать острую конкуренцию со сберегательными кассами, впитывающими в себя массы мелких народных сбережений[901].

2. Для некоторых банков источником, из которого притекают к ним капиталы, является эмиссионная операция, или выпуск банковых билетов. Это беспроцентные денежные обязательства, выпускаемые банками на предъявителя, в большом количестве, исполнение по которым, т.е. размен на деньги, может быть потребовано в каждую минуту. Разменность - существенный признак банковых билетов, хотя этот признак может быть присущ и бумажным деньгам. Принудительность - признак по идее чуждый банковым билетам, хотя в некоторых странах он присваивается им. Принудительная сила присвоена банковым билетам во Франции и в Англии, где кредитор не вправе отклонить предлагаемых ему должником банковых билетов. Эмиссионная операция представляет серьезную опасность - слишком велик соблазн для банков увеличивать свой пассив новыми выпусками билетов. Поэтому всюду эмиссионная операция составляет привилегию только некоторых банков. В Англии право выпуска банковых билетов принадлежит только основанному в 1694 году Английскому Банку. Во Франции монополия выпуска банковых билетов (billets de banque) присвоена Французскому Национальному Банку (Banque de France), который возник в 1800 году. В Германии право выпуска банковых билетов (Bankno-ten, которые не следует смешивать с Reichskassenscheine), принадлежит не только основанному в 1875 году Имперскому Банку (Reichsbank), но и некоторым другим старым банком, как баварскому, саксонскому, виртембергскому и баденскому. В России эмиссионная операция чужда не только частным банкам, но и Государственному Банку. Предупредительные меры против злоупотребления эмиссионной операцией не ограничиваются стеснением права выпуска. Деятельность тех банков, которым эта операция разрешена, подчинена еще требованию соблюдать определенный законом принцип банковой политики. Английский принцип, установленный в 1844 году биллем Роберта Пиля, состоит в том, что сумма выпущенных в обращение банковых билетов должна соответствовать золотому фонду и число непокрытых знаков не может превышать 14 миллионов фунтов стерлингов. Во Франции по закону 1906 года общая сумма банковых билетов не должна превышать 5 миллиардов 800 миллионов франков, т.е. не указывается соотношение знаков и денежного фонда, а дается предел выпуска. Иначе поставлено дело в Германии. Банки могут свободно выпускать билеты до 250 миллионов марок, а за этими пределами государство взимает 5% с излишка, чтó является довольно основательной сдержкой против увлечения со стороны банка.

3. Необходимые ему средства банк может приобрести также займом. Этот заем может основываться на личном кредите банка. Но он может иметь в своем основании также реальный кредит. Обеспечением в данном случае служат проценты и иные ценные бумаги, принадлежащие банку. Возможен также перезалог заложенных банку ценных бумаг или товаров, однако не иначе, как с согласия собственников[902]. Перезалог товаров в кредитных установлениях совершается посредством передачи по надписям закладных на заложенный товар[903].

III. Активные операции. Большим разнообразием отличаются активные операции банка.

1. Среди активных операций, производимых коммерческими банками, главное место занимает дисконтная операция[904] или учет векселей. Под именем учета понимается выдача банком денежной суммы под вексель с удержанием в свою пользу процента, соответственно времени, остающемуся до срока платежа. Учету подвергаются, кроме векселей, и другие права требования, но по значению векселя, как предметы учета, стоят на первом плане. Учет дает возможность обладателю срочного требования использовать до срока сумму, содержащуюся в документе. Это его дело рассчитать, чтó более выгодно для него: ожидать ли срока платежа, или получить немедленно сумму с потерей некоторой части. Если открывается выгодное помещение капитала, векселедержатель предпочтет поступиться некоторою суммою в пользу банка, лишь бы получить немедленно деньги. Чем больше оживления в промышленности, тем сильнее притекают векселя к банкам для учета, и, наоборот, в период застоя, когда капиталу нет дела, векселя ждут своего срока в столе векселедержателя. Дисконтом называется как сама операция по учету, так и учетный процент.

2. Далее, банки занимаются отдачей капиталов в заем под заклад. Это производство ссуд под обеспечение, по терминологии нашей банковой практики, на Западе носит название ломбардной операции[905]. При условиях торговли старого времени, банки принимали в заклад только вещи, обладающие высокой меновой ценностью при незначительном объеме, не требующем особых приспособлений для хранения, как слитки золота и серебра, драгоценные камни. В настоящее время круг вещей, принимаемых в обеспечение банковой ссуды, далеко ушел, благодаря, во-первых, появлению ценных бумаг, а во-вторых, с устройством товарных складов, дающих возможность принимать в заклад вещи громоздкие по одним документам, без необходимости хранения их. Таким образом, в современных банках ломбардная операция выражается в ссудах, выдаваемых а) под заклад ценных бумаг, акций, облигаций, государственных процентных свидетельств, b) по коносаментам, дубликатам накладных, квитанциям пароходных обществ и транспортных контор на отправляемые ими товары, c) по варрантам под заклад товаров, сложенных в безопасных помещениях, d) под заклад драгоценных металлов, а также ассигновок Горного Правления на золото, добытое на частных приисках.

3. Рядом с выдачею ссуд под заклад движимости в настоящее время получили большое развитие ссуды под залог недвижимостей. Эта операция стоит в прямой зависимости от степени обеспеченности прав залогодержателя. Поэтому в число банковых операций подобный заем вошел вместе с упорядочением ипотечной системы. Здесь мы имеем дело с долгосрочным кредитом, потому что производительная затрата получаемой от банка ссуды дает результаты довольно поздно, а между тем все основание поземельного кредита сводится к постепенному возврату ссуд из повышенной доходности имения или дома. Поэтому операции эти, требующие особых комбинаций в приливе и отливе капиталов, составляют задачу особых банков, которые организуются или на акционерных началах или на началах кругового ручательства[906]. Акционерные поземельные банки у нас: Харьковский, С.-Петербургско-Тульский, Полтавский как типичные. Впрочем, нашим общественным банкам разрешается выдавать ссуды под залог каменных и деревянных домов, торговых лавок, фабрик, заводов и других зданий в том городе, где банк учрежден, а равно находящихся в том же городе и уездах его губернии участков земли[907]. Коммерческим банкам может быть предоставлено, по особым их о том ходатайствам, основанным на постановлениях общих собраний акционеров, право принимать в исключительных случаях в залог от неисправных должников своих недвижимости в предотвращение потерь банка по числящимся за ним долгам[908].

IV. Операции по поручениям. Кроме операций, в которых банк выступает как кредитор или должник, банк производит ряд операций, весьма выгодных для него, в которых он выполняет даваемые ему поручения.

1. Среди операций этого рода видное место занимают операции по инкассо или по покрытию, которые состоят в получении платежей, за счет клиентов, по векселям и другим обязательствам и по процентным бумагам, передаваемым банку для этой цели клиентами, а также производство платежей за счет клиентов, по их обязательствам. Выполняя поручение, банк взимает с препоручителя не только расходы почтовые и гербовые, но и некоторую сумму в виде вознаграждения за услугу. Эта операция примыкает к активным, поскольку, вследствие расходов, связанных с выполненным поручением, клиент становится должником банка и в то же время приближается к пассивным, поскольку взысканная банком сумма записывается в счет кредита клиента. Выполняя поручение, банк не отвечает за осуществимость прав препоручителя, а также за случайность, причиняющую вред ему. Например, банк отправляет вверенные ему документы заказными пакетами, но с этого момента документы идут за страх клиента.

2. Банки принимают на себя комиссионные поручения по покупке и продаже ценных бумаг всякого рода за счет клиентов. Банки могут брать на себя и продажу товаров, заложенных банку или даже не заложенных ему, чаще всего не в натуре, а по документам складов.

3. Банки практикуют прием на хранение за определенную плату ценных бумаг всякого рода, документов, всяких вообще ценностей, занимающих небольшое место, но требующих тех мер охранения, которые невозможны дома и даже в обыкновенном торговом заведении.

4. В последнее время потребность хранения документов и ценных вещей вызвала новую операцию. Банки стали устраивать особые стальные комнаты со множеством небольших ящиков, сдаваемых за особую плату. Клиент, имеющий свой особый ключ к ящику, получает возможность помещать в ящик и вынимать из него все, чтó ему угодно. Трудность проникновения в комнату и невозможность открыть ящик доставляет обладателю документов и ценных предметов безопасность от воров, а материал, из которого изготовлена сама комната и ящик, устраняют опасность истребления ценных вещей действием огня.

5. Под именем эмиссионного дела понимается содействие при реализации займов, производимых государством или иными принудительными союзами. Банк или синдикат банков берет у государства, города все выпускаемые ими долговые обязательства с тем, чтобы разместить их по частям, по мелочам среди публики. Юридически операция эта производится двояко: а) банк может купить на свой страх ценные бумаги с целью их перепродажи по более высокой цене; b) банк принимает ценные бумаги на комиссию с целью сбыта их публике по указанной ему цене, с оставлением в свою пользу комиссионного вознаграждения. Возможно, понятно, и соединение обоих приемов - банк покупает часть бумаг, а другую часть принимает на комиссию.

6. С половины XIX века банки взяли на себя содействие учреждению предприятий, главным образом акционерных. Они разрабатывают идею предприятия, планы деятельности, открывают подписку на акции, облегчают сбыт акций и облигаций. Впервые такой банк, под именем Crédit mobilier, возник при Второй Империи во Франции, по мысли братьев Перейра. Пример нашел подражание; к тому же типу примкнул Дармштадский Банк (1853) и Австрийский Банк (1855). Сюда же собственно относится участие в государственных займах, причем банки играют роль маклеров, посредников между государством, выпускающим облигации, и публикой, среди которой необходимо разместить заем.

7. Банки занимаются нередко биржевою спекуляцией, покупкой и продажей за свой счет государственных процентных бумаг, акций и облигаций, единственно с целью выигрыша на разности курса. Эти операции, представляя огромные выгоды для банка при удачной комбинации, являются в высшей степени опасными при неудачном обороте. Опасность тем сильнее, что в эту операцию банки могут вложить не только свой основной капитал, но и капиталы, образованные путем вкладов.

Примечания:

[901] В Англии банки берут верх над сберегательными кассами: в 1905 г. первые имели вкладов на 12 миллиардов рублей, тогда как вторые только на 4. В Австрии, наоборот, банки отступают перед сберегательными кассами: в 1904 г. первые имели вкладов на 120 миллионов рублей, а сберегательные кассы на 2 миллиарда (Phillippovich, Grundriss der politischen Oekonomie, 1907, ч. 2, стр. 136).

[902] Устав Волжско-Камского Банка, § 11, п. Н; устав Московского Купеческого Банка, § 12, п. М (с ограничением – в сумме, не превышающей суммы выданных под перезакладываемые бумаги ссуд); устав Московского Международного Торгового Банка, § 13, п. 16.

[903] Т. XI ч. 2; Уст. кред., разд. Х, ст. 15.

[904] Escompte, Discontgeschäft.

[905] Название усвоено от средневековых итальянских банкиров (i lombardi), которые отдавали капиталы под залог ценных движимых вещей. Название сохранилось в имени улицы Лондона (Lombard-Street), где сосредоточены кредитные установления. И у нас учреждения, дающие деньги под заклад движимости, называются ломбардами (т. XI ч. 2; Уст. кред., разд. Х, ст. 79).

[906] Т. XI ч. 2; Уст. кред., разд. Х, ст. 50 и 57.

[907] Т. XI ч. 2; Уст. кред., разд. ХI, ст. 139.

[908] Т. XI ч. 2; Уст. кред., разд. Х, ст. 24.